JM Financial модернизирует Adani Green до 'Buy' с целью Δ1,289, ссылаясь на быстрый рост и 50 GW к 2030 году. JM Financial upgrades Adani Green to 'Buy' with ₹1,289 target, citing strong growth and 50 GW by 2030.

JM Financial присвоил рейтинг "Buy" Adani Green Energy, установив 12-месячный целевой показатель в 1 289 долл. США за долю, на 18% выше нынешнего уровня, ссылаясь на свое лидирующее положение в секторе возобновляемых источников энергии Индии и путь к 50 ГВт мощности к 2030 году. JM Financial has assigned a 'Buy' rating to Adani Green Energy, setting a 12-month target of ₹1,289 per share, up 18% from current levels, citing its leading position in India’s renewable sector and a path to 50 GW of capacity by 2030. Фирма подчеркивает, что возобновляемый парк Хавда, Гуджарат, 30 GW, проецируемый как крупнейший в мире парк, является ключевым фактором роста, поддерживаемым земельным банком площадью 250 000 акров, эффективным исполнением и групповым синергизмом. The firm highlights the Khavda, Gujarat, 30 GW renewable park—projected as the world’s largest—as a key growth driver, supported by a 250,000-acre land bank, strong execution, and group synergies. Долгосрочные соглашения о закупках электроэнергии охватывают 81% мощностей, обеспечивая стабильный приток наличности. Long-term power purchase agreements cover 81% of capacity, ensuring stable cash flows. Ожидается, что доходы финансовых компаний вырастут на 29% в совокупном темпе роста, на 32% в EBITDA и на 41% в прибыли до FY28, при этом маржа EBITDA достигнет 83%. Financials are expected to grow at 29% CAGR in revenue, 32% in EBITDA, and 41% in profit through FY28, with EBITDA margins reaching 83%. Акции торгуются по 14x EBITDA FY28, хотя риски включают региональную концентрацию и проблемы регулирования. The stock trades at 14x FY28 EBITDA, though risks include regional concentration and regulatory challenges.